50 ILDIS Gráfico 25: Volumen de crédito por plazo(% del total) de bancos y mutualistas, octubre 2007). 50 40 30 20 10 0 1 a 30 31 a 90 91 a 180 191 a 360 360 Años 2004 18,9 21,3 15,2 10,3 34,2 Años 2005 18,4 21,6 13,8 9,8 36,4 Años 2006 18,4 18,8 13,7 8,5 40,6 Años 2007(oct) 16,0 13,3 12,7 17,9 40,2 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros. Elaboración: Autores. La estructura y el volumen crediticio del sistema financiero ecuatoriano se encuentran directamente afectados por las tasas de interés. Por ese motivo, a continuación analizamos el comportamiento de las tasas de interés referenciales del sistema bancario en términos reales (para eliminar la posible distorsión que produciría la evolución de la inflación). En el gráfico 26 se puede ver como en 2007, tanto las tasas activas como las pasivas experimentaron un fuerte crecimiento respeto a 2006, pasando del 5,8% al 10,7% en tasas activas, y del 1,5% al 5,6% en las pasivas. El spread también aumentó del 4,3% al 5,1% en 2007 provocado por la modificación de la“Ley de Regulación del sector financiero” por el Congreso Nacional que obligó al Ejecutivo a bajar las tasas de interés e incorporar las comisiones bancarias en dichas tasas. Gráfico 26: Tasas de interés referenciales reales(%) del sistema bancario, fin de período. 12 10 8 6 4 2 0 -2 Pasiva Activa Spread 2003 -0,5 4,8 4,3 2004 2,0 6,0 4,0 2005 1,1 5,7 4,6 2006 1,5 5,8 4,3 2007 5,6 10,7 5,1 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros. Elaboración: Autores.