IMPULS René Bormann, Julia Jirmann und Michaela Alka Die Kryptolücke schließen Für eine gerechte Besteuerung digitaler Vermögenswerte Auf einen Blick Kryptowerte sind kein Nischenphänomen mehr, wer­den in Deutschland aber steuerlich außergewöhnlich privilegiert. Damit werden spekulative Kryptogewinne günstiger behandelt als Arbeitseinkommen und viele andere Kapitaleinkünfte. Steuersystematisch ist diese Sonderbehandlung kaum zu rechtfertigen; auch im OECD- und EU-Vergleich ist sie besonders weitrei­chend. Die einjährige Haltefrist sollte deshalb gestri­chen werden. Realisierte Kryptogewinne sollten künf­tig unabhängig von der Haltedauer dem persönlichen Einkommensteuersatz unterliegen. Das würde die Gleichbehandlung stärken, Steuerlücken schließen und nach vorsichtiger Schätzung rund 4 Milliarden Euro zusätzliche Einnahmen pro Jahr ermöglichen. Gewinne aus Kryptogeschäften steigen – die Besteuerungslücke wächst Kryptowerte 1 haben sich in den vergangenen Jahren von einem Nischenphänomen zu einem relevanten Bestandteil privater Vermögensportfolios entwickelt. Den größten Marktanteil haben sogenannte Currency Token wie Bitcoin, Ether oder Monero, die als digitale Zahlungsmittel genutzt werden können. Mit Kryptowerten wird spekuliert, für die Altersvorsorge geplant, aber aufgrund ihrer weitgehend ano­nymen Übertragbarkeit und des leichten Zugangs wer­den sie auch für illegale Geschäfte genutzt. 2 Die Bundesregierung geht davon aus, dass rund 7 Millio ­nen Menschen in Deutschland Kryptowerte besitzen. Das entspricht etwa zehn Prozent der Erwachsenen(Deutscher Bundestag 2025b: 41; 83). Eine ähnliche Größenordnung ergibt sich aus Schätzungen des Kryptosteuersoftware-­1 Kryptowerte können unterschiedliche Funktionen erfüllen. Currency Token wie Bitcoin, Ether oder Monero dienen als digitale Tausch- oder Zahlungsmittel, werden in der Praxis häufig als Anlage- und Spekulationsobjekte gehalten. Utility Token gewähren Zugang zu einer Plattform oder Dienstleistung und ähneln damit digitalen Gutschei­nen. Security Token stehen für vermögensbezogene Rechte und können etwa Ansprüche auf Beteiligung, Gewinnbeteiligung oder Rückzahlung verkörpern, beispielsweise bei tokenisierten Unternehmensanteilen, Anleihen oder Darlehensforderungen. Stablecoins sollen ihren Wert möglichst stabil halten, indem sie etwa an den Euro oder den US-Dollar gekoppelt sind. Börsengehandelte Kryptoprodukte wie Krypto-ETPs,-ETNs oder-ETCs sind keine eigene Tokenart, sondern Anlageprodukte, die die Wertentwick­lung von Kryptowerten wie Bitcoin oder Ether abbilden und über Handelsplätze sowie Wertpapierdepots gekauft werden können. 2 Vgl. u. a. Europol(2024): Internet Organised Crime Threat Assessment(IOCTA) 2024, wonach Kryptowährungen insbesondere bei Anlagebetrug und Geldwäsche zuneh­mend eine wichtige Rolle spielen. Die Kryptolücke schließen 1